RAPORT ANUAL 2024

CUPRINS PAGINA

Raportul Administratorilor 2 - 36

Raport de remunerare 37 - 42

Declaratia de conformitate cu Codul de Guvernanta Corporativa al BVB 43 - 48

Situația poziției financiare 51 - 52

Situatia rezultatului global 53 - 54

Situaţia modificărilor capitalurilor proprii 55

Situaţia fluxurilor de trezorerie 56 – 57

Note la situaţiile financiare 58– 121

Declaratia persoanelor responsabile pentru intocmirea situatiilor financiare 122

Raportul auditorului independent 123 - 130

ȘANTIERUL NAVAL ORȘOVA S.A.

R A P O R T U L

ANUAL AL ADMINISTRATORILOR,

CONFORM LEGII NR.24/2017 ŞI A REGULAMENTULUI ASF NR.5/2018 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață ȘI A ORDINULUI MFP NR.2844/12.12.2016 PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31.12.2024

Data raportului: 12 martie 2025

- Denumirea entității emitente: ŞANTIERUL NAVAL ORŞOVA S.A.;

- Sediul social principal: Str. TUFĂRI, Nr.4, Loc. ORŞOVA, Jud. MEHEDINŢI ;

- Telefon: 0252/362399 ; Fax: 0252/360648

- Cod unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerţului : RO 1614734 ;

- Numărul şi data înreg. la Oficiul Registrului Comerţului: J25/150/03.04.1991;

- Cod LEI: 254900UXAJ8TPIKLXG79

- Capital social subscris şi vărsat: 28.557.297,5 lei

- Număr de acţiuni: 11.422.919 acţiuni comune, a câte 2,5 lei fiecare ;

- Piața reglementată pe care se tranzacționează valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucureşti – Categoria Standard (simbol de piață: SNO)

- Este înregistrată la ASF – Oficiul de Evidenţă a Valorilor Mobiliare cu Certificatul nr.111/02.03.1998, actualizat la data de 06.10.2008, în urma înregistrării majorării capitalului social, ca efect al fuziunii.

1. ANALIZA ACTIVITAŢII SOCIETĂŢII

Anul 2024, marcat de provocarile inflatiei manifestate in mediul economic general dar si de evolutiile geopolitice determinate de razboiul din Ucraina, s-a incheiat cu rezultate financiare apropiate de nivelurile proiectate pentru acest an, dar totuși remarcam ca performanța societatii a fost superioara fața de ultimii ani.

1.1. Descrierea activităţii de bază a societăţii

a) Descrierea activității de bază a companiei

Societatea "Șantierul Naval Orșova" S.A. are ca obiect principal de activitate construcţia de nave fluviale (cod CAEN rev.2: 3011 „Construcţia de nave şi structuri plutitoare”). Această activitate, in scădere cu 9,29% fata de anul 2023 si desfasurata la sediul din Orsova, a deținut un procent 76,75% din cifra de afaceri a anului 2024, navele construite fiind destinate livrărilor intracomunitare.

In anul 2024 activitatea cu pondere mare in cifra de afaceri a sucursalei din Agigea a fost cea de reparații nave fluviale/maritime (55,18%).Dintre cele 5 salande aflate in patrimoniul sucursalei au fost gasite solutii de inchiriere in cursul anului 2024 pentru trei dintre acestea, iar veniturile realizate din aceasta activitate au deținut o pondere de 30,70% din cifra de afaceri a sucursalei. Cifra de afaceri realizată de sucursală a crescut față de anul precedent cu 50,42%, dar ponderea ei în total cifră de afaceri a crescut cu 6,72% (de la 13,45% în anul 2023 la 20,17% în anul 2024).

b) Precizarea datei de înfiinţare a Societăţii Santierul Naval Orsova SA

Societatea a fost înfiinţată în baza H.G. nr.19/10.01.1991, prin transformarea si preluarea patrimoniului fostului Şantier Naval Orşova, din subordinea Ministerului Transportului şi Telecomunicaţiilor.

Este înregistrată la Oficiul Registrului Comerţului sub nr. J25/150/1991.

In anul 1998, prin vânzarea pachetului de acţiuni deţinut de fostul FPS compania a devenit o societate cu capital integral privat, autohton si străin.

c) Descrierea oricărei fuziuni sau reorganizări semnificative a societății, ale filialelor sau ale societăților controlate in timpul exercițiului financiar

În anul 2024 nu au fost înregistrate astfel de evenimente.

Singura operaţiune de fuziune, de la înființarea societății si până in prezent, a avut loc în anul 2008. Este vorba de o fuziune prin absorbție: Societatea Şantierul Naval Orşova SA, jud. Mehedinţi fiind societatea absorbantă şi societatea Servicii Construcţii Maritime SA Agigea, jud. Constanţa, fiind societatea absorbită. In urma acestei fuziuni sediul principal al societăţii a rămas la Orşova, iar fosta societate de la Agigea a devenit sucursală a societatii Şantierul Naval Orşova SA. Cu această ocazie capitalul social al companiei a crescut de la 21.643.150 lei la 28.557.297,5 lei, iar numărul de acțiuni a crescut de la 8.657.260 la 11.422.919, fiecare acțiune având valoarea nominală de 2,5 lei/acțiune. De la fuziune şi până la data prezentului raport, capitalul social și numărul de acțiuni au rămas nemodificate.

d) Descrierea achiziţiilor şi/sau înstrăinărilor de active:

Achiziţiile şi înstrăinările de active sunt descrise la punctul 5.4 din acest raport, precum şi în NOTE la situaţiile financiare ale anului 2024, care sunt atașate prezentului raport.

e) Descrierea principalelor rezultate ale evaluării activităţii societăţii:

1.1.1. Elemente de evaluare generală pe perioada analizată (an 2024):

• venituri totale 101.160.240 lei

▪ din care sucursala Agigea 22.434.764 lei

• costuri totale 93.618.425 lei

▪ din care sucursala Agigea 16.775.322 lei

• profit brut, din care: 7.541.815 lei

▪ sucursala Agigea 5.659.442 lei

▪ sediul din Orșova 1.882.373 lei

• cotă de piață deținută:

▪ producția realizată la sediul principal se adresează segmentului de piață al navelor fluviale intracomunitar, unde apreciem că societatea deține o cotă de cca. 1 - 2%

▪ activitatea de reparatii nave a fost realizată in mare masura pentru parteneri autohtoni unde cota de piață este de cca 5%.

• disponibilitățile existente în conturile societății la 31.12.2024, totalizau 10.955.209 lei, din care:

▪ 3.823.448 lei în contul de lei

▪ 7.125.266 lei în conturile de valută

▪ 6.144 lei, în casă

▪ 351 lei alte valori

Principalele caracteristici ale anului 2024, comparativ cu ultimii ani, ar putea fi sintetizate pe scurt prin:

• Menținerea cererii scăzute pe segmentul de nave fluviale, pe care societatea noastră activează; chiar dacă s-a resimțit o creștere a prețurilor de vânzare a navelor, aceasta a fost ca o consecință a creșterii prețurilor materiilor prime și materialelor pe de o parte, iar pe de altă parte a serviciilor. Societatea a reușit chiar și în aceste condiții să aibă acoperită întreaga capacitate de productie pe anul 2024 .

• O crestere a activității de la Sucursala Agigea comparativ cu anii precedenti, ca urmare in principal a faptului ca s-a acordat o atentie mai mare dezvoltarii activitatii de reparatii nave ( veniturile din activitatea de reparatii nave au devenit preponderente in cifra de afaceri a sucursalei), dar si revigorarii activitatii de închiere a salandelor.

• Numele bun pe care compania îl are pe piața constructorilor din Europa, a contribuit în bună măsură la obținerea de comenzi noi de constructii nave.

Mai multe informaţii şi comentarii în legătură cu aceşti indicatori și cu activitatea societății sunt prezentate la punctul 4 din prezentul raport şi în NOTE la situaţiile financiare, care sunt atașate prezentului raport.

1.1.2. Evaluarea nivelului tehnic al societăţii.

Obiectul de activitate al companiei este diversificat, cele două sedii având roluri diferite, dar complementare, în atingerea obiectivelor. Astfel, activităţile derulate cuprind: construcţia și livrarea intracomunitară a navelor fluviale (sediul din Orșova), inchirierea șalandelor proprii în spaţiul intra și extracomunitar și reparaţii de nave care aparţin terţilor (sucursala Agigea). Pentru construcția de nave, compania dispune de dotările tehnice și de specialiștii necesari pentru acest gen de construcții. Sistemul de organizare, cultura tehnică, dotările, fluxurile tehnologice specifice construcţiei de nave, permit, așadar, executarea și livrarea de nave fluviale și maritime de diverse tipuri și complexitate sporită.

Șantierul Naval Orșova pune la dispoziţia clienţilor o gamă largă de produse. În prezent, este posibilă construcţia oricarui tip de navă fluvială de transport mărfuri (containere, tancuri de transport combustibil, produse chimice, alimentare, farmaceutice), dar și realizarea de nave costiere și nave destinate transportului pasagerilor.

Conducerea companiei a manifestat și manifestă o preocupare continuă pentru modernizarea proceselor de producție, prin achiziționarea celor mai moderne utilaje specifice domeniului naval. Conștientizând faptul că societatea trebuie să se mențină la un nivel de dotare corespunzător cerințelor actuale, au fost realizate investiții majore pentru achiziţionarea de maşini, utilaje, aparatură modernă si instalații de lucru destinate construcţiei de nave fluviale. Au fost efectuate cursuri de calificare și de selectare a salariaţilor, schimburi de experienţă în țară și în străinătate, dar și acțiuni de modernizare a echipamentelor deja existente, atât la sediul din Orșova, cât și la sucursala din Agigea. De asemenea, au fost achizitionate utilaje competitive specifice şantierelor navale (macarale electrice de 80+25to, maşini de debitat cu plasma, cu comandă numerică, de inalta definitie, echipamente de sablare/vopsire, surse de sudură în mediu protector de gaze) și echipamente IT, împreună cu licenţele şi programele necesare unei bune funcţionări, sisteme de ventilatie performante.

Dacă în anii 2013 și 2014 a fost efectuată lucrarea de modernizare și mărire a capacității de ridicare și lansare a calei de la Orșova, în prezent este în faza de finalizare proiectul de reparare și modernizare a calei de lansare de la Agigea.

In anul 2024, la sediul principal din Orșova, au fost achizitionate echipamente de sudura performante, automate, inclusiv un robot micro twin pentru sudura, o macara de 47 to,o masina de debitat cu banda . De asemenea a continuat procesul de reparare și modernizare a instalațiilor de transport și ridicat.

La sucursala Agigea a fost achizitionat un echipament industrial de hidrosablare și au continuat lucrările de modernizare la cala de lansare.

Colaborarea îndelungată și fructuoasă cu parteneri din Olanda poate fi pusă pe seama faptului că societatea a căutat, în mod cu totul special, satisfacerea exigenţelor acestora, prin atingerea cu rigurozitate a standardelor de calitate impuse. O atenţie deosebită este acordată executării finisajelor, în special in zonele estetice.

Sistemul de asigurare a calităţii implementat este capabil sa facă față la cele mai moderne cerinţe, societatea fiind certificată de LLOYD’S REGISTER QUALITY ASSURANCE ; Societatea a obtinut in cursul anului 2019 si Certificarea Sistemului de Calitate in conformitate cu noul standard DIN ISO 9001:2015 (certificatul cu nr.10186440 domeniul ”Constructia si repararea navelor si barcilor”).

Santierul Naval Orsova SA dispune de:

Manualul calitatii – revizia 4/12.01.2015

Proceduri - Controlul Documentelor – revizia 1/03.03.2011

- Controlul inregistrarilor – revizia 1/27.05.2014

- Controlul produsului neconform – revizia 2/12.01.2018

- Actiuni corective – revizia 2/12.01.2015

- Actiuni preventive – revizia 2/12.01.2015

Instructiuni de lucru Receptia materialelor/produselor aprovizionate

- Eliberarea lor din magazii - revizia 1/13.10.2012

- Controlul produsului furnizat de client – revizia 1/13.01.2012

- Mentenanta echipamentului din dotare – revizia 1/08.11.2012

Șantierul Naval Orșova beneficiază de o conjunctură favorabilă, premisă a unei dezvoltări durabile, din următoarele considerente:

-amplasarea geografică este avantajoasă, atât în cazul sediului din Orșova (oraș situat pe malul Dunării), cât și în cel al sucursalei din Agigea (în portul Constanţa);

-posibilităţile de adaptare la cerinţele pieţei sunt crescute, statutul de șantier naval de mărime mijlocie deschizând perspectiva diversificării afacerii;

-poluarea se încadrează în limite normale (poluarea nu constituie un factor perturbator);

-ponderea livrărilor și prestaţiilor externe in anul 2024 este de peste 75% din cifra de afaceri;

-societatea dispune de personal calificat, în acord cu cerinţele procesului tehnologic; remarcăm totuși că se constată tendinţa creșterii vârstei medii a angajaţilor;

-dotarea cu mijloace fixe specifice se situează la un nivel rezonabil (comparabil cu al altor șantiere care activează pe același segment); în această direcţie, compania a demarat, cu mulţi ani în urmă, un program de investiţii care a vizat, pe de o parte, creşterea ponderii mijloacelor fixe active, iar pe de altă parte, înlocuirea mijloacelor de producţie cu grad de uzură fizică și morală ridicat cu altele mult mai performante, susceptibile să asigure o productivitate superioară; prin această strategie s-a urmărit creşterea flexibilităţii și randamentului mijloacelor fixe și aducerea lor la un nivel tehnic și tehnologic care să permită realizarea unor produse ce corespund standardelor impuse de clienţii externi;

-comercializarea navelor presupune încheierea de contracte directe cu șantierele navale care armează corpurile de navă sau cu navigatorii europeni;

-clientela stabilă, compusă din firme care aparţin spaţiului intracomunitar (Olanda, Austria, Germania, Belgia);

In anul 2024 nu au fost modificări majore în ceea ce privește cererea de nave maritime/fluviale noi, aceasta fiind la un nivel mediu, iar cele mai recente informații de pe piața navelor arată că situația actuala se va menține în anul 2025, dar și în următorii ani. I n ceea ce privește construcțiile navale, China deține 58% din piața globală și este cel mai mare constructor, Coreea de Sud pe locul al doilea cu 37,02%, diferenta de cca 5% din piata fiind detinuta de tari din Europa, Asia si SUA.

Tocmai de aceea, consideram ca o strategie de viitor trebuie analizată realist, pentru a putea găsi – în continuare - politici de preturi si de finanţare care sa asigure continuarea activităţii in condiţii de performanţă si competitivitate.

1.1.3. Evaluarea activităţii de aprovizionare tehnico-materiale (surse indigene, surse import).

Anul 2024 a marcat modificări în ceea ce privește principalii furnizori de materii prime și materiale, Astfel, in a doua jumatate a anului 2024, Societatea, datorita întreuperii activitații companiei Liberty Arcelor Mittal Galați, a apelat la o companie din afara spațiului comunitar pentru achiziția de materie prima. La fel ca în anii trecuți, asigurarea bazei materiale s-a realizat în special de la furnizori din ţară certificați ISO, conform normelor și standardelor europene. Totuși, atunci când în urma analizelor comerciale raportul calitate – preț a fost mai favorabil importului sau achizițiilor intracomunitare, compania a optat pentru această variantă; ne referim în special la tablă navală, tablă inox, țevi, profile. In ceea ce privește achizițiile intracomunitare este vorba, în principal, de acele materiale care nu se produc în țară sau pentru care clienții navelor contractate au impus un anumit standard de calitate; exemplificăm

Existând o ritmicitate a aprovizionărilor, stocurile de materiale au fost în permanenţă la un nivel optim, care au asigurat continuitatea activităţii, nefiind înregistrate întreruperi ale procesului de fabricaţie din lipsă de materii prime și materiale.

Principalii furnizori de materii prime şi materiale, din ţară, în funcție de valoarea aprovizionărilor și de importanța acestora, au fost:

• LIBERTY ARCELOR MITTAL GALATI: pentru tablă mijlocie şi groasă;

• DUCTIL Buzău: consumabile sudură;

• LINDE GAZ Timişoara: pentru gaze tehnice;

• PENTAGON SRL TECUCI: pentru pietre polizor;

• NIMFA COM SRL BUC.: ţevi şi diverse profile;

• COMTECH CO SLATINA: ţevi şi diverse profile;

• DAMILA RM VALCEA ţevi oteluri;

• MIRAS INTERNATIONAL TARGOVISTE diverse profile;

• INOX METAL tevi si diverse profile

• DAMILA tevi, oteluri

• PLASMASERV consumabile sudura

• EURONERA DISTRIBUTION manusi, viziere, ochelari protectie, filtre

Dintre furnizorii externi de materiale, amintim pe cei mai importanți:

• JULIUS HANDELS GMBh din Austria, pentru profile şi ţevi

• INTERCOM GROUP BG, pentru tablă

• MAKSTIL AD, pentru tabla

Activitatea de subcontractare a unor operaţiuni specifice a continuat şi în anul 2024, dar la un nivel mai ridicat decat cel din anii precedenti. Aceste colaborări au fost necesare pentru buna desfășurare a activității, referindu-se la activitățile de vopsire nave, construcții metalice, componente echipamente nave, transport nave, etc. Dintre firmele colaboratoare mai importante enumerăm:

- SCHIPBUILDING CONSTRUCT- pentru activitatea de constructii metalice;

- BVE SHIPBUILDING- pentru activitatea de reparatii nave;

- UZINA ROMINEX- pentru activitatea de constructii metalice;

- ECO STEEL SOLUTION SRL – pentru activitatea de reparatii nave;

- VIGILENT SECURITY- pentru servicii de paza;

- BERG BANAT - pentru zincare.

1.1.4. Evaluarea activităţii de vânzare.

Cifra de afaceri, pe total activitate, a cunoscut o crestere cu 0,29% față de anul precedent. In structura, veniturile din activitatea de construcții nave au au scăzut cu 9,25%, in timp ce veniturile din activitatea de reparatii nave au cunoscut o crestere - cu 25,3% fata de anul 2023. Cifra de afaceri realizată a fost, în deosebi, pe seama livrărilor și prestațiilor externe, intra-comunitare pentru navele construite la Orșova, și a prestatiilor interne pentru activitatea de reparatii nave, de la sucursala Agigea. Remarcam însa o creștere, comparativ cu anul 2023, a veniturilor realizate din vănzarea produselor reziduale ( cu 335,12%)-datorita in principal valorificarii deseurilor rezultate din casarea unor active, dar si a celor realizate din închirierea de șalande ( cu 116,56%).

Toate cele 6 nave finalizate și livrate în anul 2024, de la Orșova, au fost destinate livrării pe piața intracomunitara.

Redam mai jos o situaţie comparativă pe ultimii trei ani, a livrărilor intracomunitare, pe beneficiari, exprimate în procente din total livrări nave (conform IFRS 8):

În anul 2024, ca de altfel și in anii precedenți, compania Rensen Driessen Shipbiulding B.V. a detinut prima pozitie in ceea ce priveste volumul livrarilor. Astfel, pentru aceasta companie, societatea a finalizat și livrat 4 corpuri de nava iar pentru compania Gebr De Jonge a fost livrat 1 corp de nava.

Condiţiile de plată contractuale, la toate aceste livrări, au fost prin plata unor avansuri inițiale de la 10% pana la 70% şi asigurarea diferenţei de plată prin acreditive, respectiv plata diferentei dupa ajungerea navelor la destinatie.

La fel ca in anii trecuti, principala preocupare a Consiliului de administraţie și a conducerii executive, a fost și va rămâne aceea de a găsi soluții pentru ca încheierea contractelor comerciale să se efectueze la prețuri care să asigure desfășurarea în condiții de rentabilitate a activității și cu garantarea plății prețului. Aceasta şi pentru faptul că în noile condiţii externe se pot produce modificări rapide, neaşteptate, de la o zi la alta, pe piaţa pe care noi activăm.

In noile condiţii de piaţă, concurenţa în acest sector de activitate este destul de acerbă pentru că majoritatea comenzilor vin din Comunitatea Europeană, iar partenerii de afaceri au devenit mai exigenţi în ceea ce priveşte calitatea lucrărilor. Compania dispune de un nivel tehnic şi tehnologic care satisface aceste exigenţe şi are o pozitie stabila in randul constructorilor navali, ceea ce ne determina sa apreciăm că este capabilă să câştige şi alte contracte în raport cu concurenţa.

Principalii concurenţi ai societăţii la activitatea de construcţii şi reparaţii nave sunt, la fel ca anii trecuți:

- în ţară - toate şantierele navale

- la extern – în special şantierele navale din China şi Coreea, iar apoi Polonia, Serbia, Turcia, Slovacia, Cehia şi Ucraina.

1.1.5. Evaluarea aspectelor legate de angajaţii/personalul societăţii

Cea mai importanta resursa a societatii este resursa umana. Eforturile societatii de a realiza si creste productia in anul 2024 a presupus si un necesar de forta de munca mai mare. Astfel, avand in vedere faptul ca media de varsta a salariatilor este ridicata iar structura pe varste nu este echilibrata, societatea s-a confruntat și se confrunta în continuare cu un real risc legat de personal datorita plecarii din companie a salariatilor care ating varsta de pensionare. Demersurile întreprinse la nivelul conducerii executive de recrutarea de noi muncitori calificați în meseriile de sudor și lăcătuși au fost pentru inlocuirea celor plecati, in special prin pensionare dar si pentru asigurarea necesarului de forta de munca pentru realizarea productiei contractate pentru anul 2024.

In ceea ce priveste personalul societatii, putem concluziona ca:

• Pe de o parte se înregistrează un fenomen de îmbătrânire a personalului salariat care va continua și în perioada următoare;

• Pe de altă parte se înregistrează o oarecare scădere a gradului de calificare a personalului nou angajat, în special la meseriile de bază (sudori și lăcătuși constructori) , fapt ce va atrage după sine externalizarea unor lucrări de construcții metalice în viitor, atâta timp cât nu există concurență la angajare;

• Inca ne confruntam cu dificultati privind ocuparea posturilor;

• Si nu în ultimul rând este vorba de o crestere a fluctuației forței de muncă.

In anul 2024 numărul de personal a cunoscut o scadere, cu 2,08%, comparativ cu anul 2023.

Numărul mediu de personal realizat pe întreg anul 2024 este de 344 salariaţi, faţă de 337 salariaţi realizat în anul precedent. Numărul efectiv la 31.12.2024 era de 349 angajaţi, din care 305 la sediul din Orşova şi 44 la Sucursala Agigea.

Din numărul total, pe sectoare de activitate la 31.12.2024, situaţia se prezintă astfel:

• 347 în activitatea industrială

• 1 în activitatea de cantină

• 1 in activitatea medicala

În structură, situaţia se prezintă astfel:

• 49 personal tehnic, economic, de specialitate şi administrativ, din care:

o 41 persoane la Orşova (din care 32 cu studii superioare);

o 8 la Agigea (din care 5 cu studii superioare).

• 6 maiştri, din care 6 la Orşova ;

• 294 muncitori, din care:

o 258 persoane la Orşova;

o 36 persoane la Agigea.

O altă grupare a structurii personalului, din punct de vedere al sexului, se prezintă astfel:

• bărbaţi – 305 persoane (291 în anul anterior);

• femei – 44 persoane (53 în anul anterior).

In cursul anului 2024 s-a inregistrat un numar de 84 salariați nou angajați si 79 ieșiri; acestia din urma au plecat prin: pensionări, desfaceri contracte de muncă pentru motive care tin de persoana salariatului, expirarea contractului individual de muncă și cu acordul părtilor, acesta din urma fiind cel mai des intalnit.

O preocupare permanentă a conducerii societății a fost aceea de perfecționare profesionala continua a personalului salariat, mentinerea sanatatii, stimularea personalului, toate acestea avand ca efect cresterea randamentului la locul de munca.

La nivelul societăţii sunt constituite, legal, două sindicate.

Gradul de sindicalizare al fortei de munca este de 67,34%.

In ceea ce priveste drepturile angajatilor din Contractul Colectiv de Munca, acestea au fost negociate astfel incat sa se asigure profitabilitatea activitatii, dar in acelasi timp, si un echilibru intre cele doua parti. Pe parcursul anului 2024 nu au existat elemente de natura conflictuala intre salariati si conducerea societatii.

Alte aspecte privind angajaţii/personalul societăţii, sunt prezentate in NOTE la situaţiile financiare, care fac parte integranta din prezentul raport.

1.1.6. Evaluarea aspectelor legate de impactul activităţii de bază asupra mediului înconjurător

Politica de mediu a societatii Santierul Naval Orsova SA se bazează pe principiile precauției, prevenirii și corectării poluării la sursă. Ca totalitate a actiunilor, documentatiei sau programelor ce identifica, descrie si evalueaza efectele posibile semnificative asupra mediului, este strans legata atat de respectarea principiilor directivelor europene privind respectarea si protejarea mediului inconjurator (Directiva CE 2002/42/CE, Directiva SEA 2001/42/CE, Directiva Habitate 92/43/EC, Directiva 2004/35/CE privind raspunderea pentru daunele aduse mediului si Directiva DRM), cat si de politica social - economica a societatii.

Politica de mediu a societatii este insusita de intregul personal al firmei, fiind analizata periodic, in scopul adaptarii continue la schimbarile ce pot surveni asupra factorilor de mediu, in conditiile in care intreaga activitate a societatii se desfasoara intr-o arie protejata prin lege, in zona Parcului National “Portile de Fier”.

Constientizand importanta ocrotirii mediului inconjurator, in sensul reducerii impactului negativ asupra acestuia, intregul colectiv al companiei isi desfasoara activitatea conform urmatoarelor principii:

- respectarea legislatiei romane de mediu si alinierea la Directivele Uniunii Europene;

- atenuarea impactului avut de activitatea principala a societatii asupra factorilor de mediu;

- evaluarea sistematica a riscurilor de accidente si elaborarea masurilor de prevenire.

- integrarea considerentelor de mediu in elaborarea si adoptarea planurilor si programelor societatii;

- valorificarea superioara a resurselor primare de materii prime si energie cu efecte asupra minimizarii cantitatilor de deseuri, ape reziduale, poluanti din apa, aer si scaderea costurilor unitare pe tona de produs;

- imbunatatirea continua a aspectelor de mediu, in special a celor semnificative, pe baza programelor de management de mediu, planului de actiuni (parte integranta a autorizatiei de mediu) avand stabilite tinte, obiective, termene si responsabilitati;

- cresterea gradului de educatie in ceea ce priveste protectia mediului prin asigurarea cadrului organizatoric si de implementare a proiectelor privind evacuarea apelor uzate, depozitarea deseurilor (mai ales a celor periculoase), protectia solului;

Societatea are in functiune un sistem de monitorizare a tuturor factorilor de mediu de catre autoritati si firme de specialitate. Activitatea de colectare si valorificare, respectiv eliminare a deseurilor rezultate din procesele de productie se face selectiv, respectandu-se intocmai prevederile dispozitiilor imperative ale O.U.G. 92/2021 privind evidenta gestiunii deseurilor si pentru aprobarea listei cuprinzand deseurile, inclusiv deseurile periculoase, numai prin intermediul unor societati autorizate, pe baza de contracte ferme .

Impactul asupra mediului prin activitatea de incalzire si furnizare de apa calda pentru angajatii societatii este nesemnificativ, dat fiind faptul ca încalzirea unitaţii noastre (a centrului administrativ si a vestiarelor) se face cu ajutorul a 8 (opt) centrale electrice pentru încalzirea apei calde, cu puterea de 36 kw fiecare, şi una de 24 KW, de tip ROMSTAL EKCO.L1.

In cursul anului 2024 societatea a respectat intocmai obligatiile ce rezulta din Autorizaţia de Mediu nr. 21/27.02.2013, revizuita la data de 15.03.2024, valabila la zi, avizata de catre Agentia Nationala pentru Protectia Mediului Mehedinti pentru perioada 27.02.2025-27.02.2026, indeplinind totodata si toate obligatiile impuse in sarcina sa de catre Autorizatia de Gospodarire a Apelor nr 68 /01.11.2024, nefiind semnalat nici un fel de eveniment cu impact negativ asupra mediului inconjurator (dovada actele de control ale reprezentantilor autoritatilor de mediu, doua in decursul anului 2024, nefiind dispusa nici o masura pecuniara sau coergitiva din partea acestora).

1.1.7. Evaluarea activităţii de cercetare şi dezvoltare

La fel ca în anii trecuți, în anul 2024 societate nu a înregistrat cheltuieli cu activitatea de cercetare și dezvoltare, iar pentru anul 2025 nu îşi propune efectuarea de astfel de cheltuieli, datorită faptului că – în continuare - proiectele tehnice ale navelor construite sunt furnizate, de regulă, de clienţi sau sunt utilizate proiectele pe care societatea le-a cumpărat în anii trecuţi cu drept de utilizare la construcţiile noi ce se vor realiza în viitor.

1.1.8. Evaluarea activităţii societăţii privind managementul riscului

Pornind de la specificul activității principale al societății, respectiv construcţia de nave și structuri plutitoare, precum și faptul că produsele companiei sunt vândute în spațiul comunitar, pot fi identificate o serie de riscuri. În momentul de față, datorită mediului concurențial, a schimbărilor bruște la nivel european și mondial este normal ca și gradul de expunere (de vulnerabilitate) la riscuri să fie mult mai mare decât în perioadele trecute.

Totodată, societatea a resimțit și resimte încă, efectele crizei economice şi financiare mondiale.

Așadar, lista cuprinzând potențialele surse de risc ar putea cuprinde:

1. Riscul de piață

2. Riscul de preț

3. Riscul valutar

4. Riscul de mediu

5. Riscul securității informaționale

6. Riscul de lichiditate, etc.

Așa cum s-a mai arătat, scăderea cererii de nave însoţită de reducerea preţurilor de vânzare, ca efect al crizei economice mondiale, a afectat în ultimii ani, inclusiv în anul 2024 în mod direct, activitatea societăţii.

Luând în calcul estimările/prognozele privind evoluția cursului valutar în anul 2024, societatea a efectuat operațiuni de acoperire a riscului valutar (hedging). Aceste operațiuni cu derivate au fost încheiate la un curs valutar peste cel oficial din perioada respectivă, fapt ce a determinat ca diferențele de curs favorabile înregistrate in anul 2024 din astfel de operații sa fie de cca 227 mii lei.

In continuare societatea a acordat o atentie deosebita pentru a asigura o mai bună securitate a sistemului informatic și a bazei de date, in conditiile in care vurnelabilitatile sistemului cibernetic pot crea probleme semnificative companiilor.

Alte aspectele privind managementul riscului (de credit, valutar, de lichiditate) sunt prezentate în NOTELE la situaţiile financiare, care sunt atașate prezentului raport.

1.1.9. Elemente de perspectivă privind activitatea societăţii

Anul 2025, analizat atat prin prisma factorilor externi ce tin de piata si contextul geopolitic, căt si a factorilor interni( inflatie, forta de munca), se prefigureaza a fi un an dificil.

In ceea ce priveşte perspectivele activităţii societăţii se arată următoarele:

- Societatea are o experienţă de peste 31 de ani în domeniul construcţiilor și reparațiilor de nave fluviale; acestea se execută la nivelul standardelor de calitate impuse de clienţii externi, iar numele societăţii este deja bine cunoscut de constructorii de nave vest – europeni;

- Activitatea societatii va fi influentata in continuare de incertitudinile privind cererea de pe pietele pe care activam;

- In prezent societatea are încheiate contracte pentru anul 2025 care asigură partial acoperirea capacității de producție de la sediul principal . Negocierile care se poartă în prezent, pentru semnarea de noi contracte, ne dau perspectiva continuării activităţii și în anul urmator;

- In ceea ce priveşte Sucursala Agigea, în patrimoniul acesteia existau la finele anulul 2024 cinci nave tip şalande hidroclap, nave care sunt descrise la pct. 2.1 b din prezentul raport; În anul 2024, dintre acestea au fost inchiriate trei nave,dar se estimeaza ca vor fi incheiate noi contracte de inchiriere si in anul 2025, avand in vedere ca este cerere pe piata interna. Totodată, sucursala dispune de dotările şi capacităţile necesare pentru a putea executa construcţii şi reparaţii nave, activitatea de reparatii nave fiind in crestere fata de anii precedenti;

- Având în vedere contractele încheiate, structura producției și evoluția costurilor salariale și a celor cu materiile prime și materiale, compania și-a fundamentat Bugetul de Venituri și Cheltuieli pentru anul 2025 pe un volum al veniturilor la un nivel superior celui realizat in anul 2024.

- Vor fi continuate eforturile de a se gasi noi surse de venituri la nivelul sucursalei dar si de reducere a costurilor de productie astfel încăt societatea sa devina mai competitiva;

- De asemenea, dupa efectuarea de analize tehnice si de oportunitate, societatea îşi propune pentru anul 2025 realizarea unui program investitional constând în principal în:

o Finalizarea lucrărilor privind modernizarea calei de lansare de la Agigea, respectiv inlocuirea carucioarelor pana, ceea ce va conduce la creșterea siguranţei operaţiunilor de ridicare-lansare nave;

o Achiziționare de echipamente de sudură, in special pentru sediul de la Orsova;

o Echipamente IT, actualizare softuri

o Achizitionare sistem exhaustare gaze

o Achizitionare fierastrau cu comanda numerica pentru debitat tevi si profile

o Modernizare platforme tehnologice si drumuri interioare

o Modernizarea cladirilor aflate in patrimoniul sucursalei

o Modernizarea si igienizarea halelor de productie , a spatiilor administrative si sociale

o Achizitie presa cu rola pentru formare invelis nave

o Achizitie stanta

o Achizitie mijloace transport persoane( autoturism/microbuz)

2. ACTIVELE CORPORALE ALE SOCIETATII

2.1. Terenurile și cele mai importante clădiri şi echipamente de producţie din proprietatea societăţii se află amplasate, o parte, la sediul principal din Orşova (str. Tufări , nr.4 ,loc. Orşova, judeţul Mehedinţi), iar o altă parte la sediul sucursalei din Comuna Agigea, Incintă Port Constanţa Sud, judeţul Constanţa.

In anul 2024 nu s-au produs mutaţii semnificative în legătura cu componenţa acestora, cele mai mari cheltuieli de investiţii au fost cele legate de repararea, înlocuirea şi modernizarea celor existente, așa cum am arătat.

a) La Orșova se deţine în proprietate, la sediul administrativ, o suprafaţă totală de teren de 85.790 mp, confirmată prin extrase de Carte Funciară.

Mijloacele fixe existente la sediul din Orşova sunt, în principal, formate din:

- o cala de ridicare lansare de 1.800 t cu zece fire pe o lungime de 100 m liniari, cu ajutorul căreia pot fi lansate nave cu o lungime maxima de 135 m liniari si o lăţime de 15 m liniari și care a fost modernizată în anul 2014.

- o platforma tehnologica care permite asamblarea simultana a 5 nave fluviale precum si execuția de secții si blocsecții aferente construcțiilor navale;

- 5 macarale portal de 80+25 t achiziționate în ultimii ani pentru platforma de asamblare, 2 macarale portal de 16 tone împreună cu 2 traverse magnetice pentru manipularea tablelor la depozitul de tablă şi staţia de sablare și una macara Portal de 5 tone, achizitionată în anul 2019,; acestea conferă mai multa siguranță si au condus la creșterea productivității muncii prin înlocuirea automacaralelor existente si care erau uzate fizic si moral;

- 1 maşină de debitare in coordonate OMNIMAT pe baza de programe informatice şi 4 cu plasmă OMNICUT, puse în funcţiune în anul 2007, respectiv 2009 , 2018 si 2021;

- Presa hidraulica de indoit tabla, achizitionata in anul 2017

- Compresoare (4 bucăţi) tip ACU 9L8 de la HAFI si un compresor cu surub;

- o linie de sablare vopsire orizontală automatizată achiziţionată în anul 2009 pentru table până la 3000 mm lăţime;

- clădiri, magazii, depozite de materiale , pavilion administrativ;

- macarale de 10 - 50 tone , aparatură de sudură şi vopsire , maşină de roluit tablă, 2 prese hidraulice de curbat profile de 200 tone pentru fasonarea profilelor la zonele de retragere (pupa, prova), etc.

b) La Sucursala de la Agigea societatea deţinea, pana la finele anului 2024, proprietatea asupra unui teren, situat în Constanța, în suprafaţă de 210 mp, pe care este construită o clădire, unde până în anul 2009 a fost vechiul sediu administrativ al societăţii, înainte de fuziune. Consiliul de Administratie al societații a decis, urmare solutionarii litigiului cu Primaria Constanta si finalizarii lucrarii cadastrale și înscrierea dreptului de proprietate in Cartea Funciara, vănzarea clădirii si a terenului de 210 mp, operațiune finalizata păna la 31 decembrie 2024. In prezent birourile sucursalei se află la Agigea.

Suprafaţa de 57.710 mp teren de la Agigea, unde se desfăşoară în prezent activitatea sucursalei, este proprietatea Companiei Naţionale „Administraţia Porturilor Maritime Constanţa”, iar sucursala are contract de utilizare a domeniului portuar cu această companie pana in anul 2038 dar acest contract contine clauze privind renegonicerea tarifului din 5 in cinci ani si o valoare a chiriei indexabila anuala.

Principalele mijloace fixe de care dispune sucursala sunt cele existente si in anii trecuți, dar au fost achizitionate in anul 2024 noi echipamente.

In ceea ce privește cala de lansare, în anul 2015 a fost parcursă o primă etapă de înlocuire a șinelor de rulare deteriorate, în anul 2016 a fost soluționată problema sistemului de tractare pentru lansarea la apă a navelor, acțiunea de modernizare continuând și în anul 2017 si 2018. In anul 2019 s-a prevazut prin planul de investitii schimbarea carucioarelor pana de la aceasta cala. Cele 14 cărucioare ce trebuie înlocuite au fost confecționate în anul 2019. Pana la finele anului 2024 au fost schimbate 9 carucioare, actiunea de inlocuire fiind intarziata datorita volumului mare de lucrari de reparatii la nave si imposibilitatii blocarii calei de lansare pentru a permite efectuarea lucrarilor de inlocuire a carucioarelor.